[주린이 성장기] #30 2022. 08. 25 주식 시황 _ 에스트래픽, 미국 증시, 이엠텍 불성실공시, CJ ENM - SM엔터 지분 인수

안녕하세요.

시황 정리한지 30번째 글입니다. 감회가 새롭네요.


처음에 블로그 시작할 땐 과연 내가 끈기 있게 할 수 있으려나 생각 들었는데, 블친님과 응원해주는 와이프 덕에
힘들지 않게 근성 있게 하는 것 같습니다.

오늘도 일희일비하지 않고 멀리 보는 투자를 배워 나가겠습니다.

배우면 배울수록 어려운게 경제네요. 하지만 늦지 않게 시작할 수 있어서 다행입니다. ㅎㅎㅎ

개장전 한줄 뉴스보고 출발 하겠습니다.

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1. 장전 시황

1. 잭슨홀 미팅, 금리 인상에 대한 공포가 시장에 다 반영된 것일까요? 아니면 반발 매수일까요? 어제 밤사이 미국 증시는 소폭 상승하며 마감했습니다.

2. 미 7월 내구재수주 전월과 동일 했습니다. 월가의 예측을 하회하는 수치입니다.

3. 7월 생산자물가지수는 역대 최고를 다시 찍었습니다.

4. 바이든, 우크라이나의 독립기념일을 맞아 4조원의 군사지원을 발표했습니다.

5. 애플이 초대장을 배포하기 시작했습니다. 아이폰 14의 공개 예측일은 9월 7일입니다.

6. 성일하이텍과 새빗켐의 독주가 심상치 않습니다. 공모가 대비 300%이상의 증가폭을 나타내고 있습니다. 어디까지 올라갈지 두렵네요. 혼자가지말고 관련주 데리고 올라갔으면 좋겠습니다.

7. 이엠텍이 불성실공시법인지정예고 공시 되었습니다. 최대 주주 변경을 수반하는 주식 담보 제공 계약 체결을 지연했습니다.

8. CJ ENM은 SM엔터테인먼트의 지분을 인수한다는 보도에 검토중이라고만 공시했습니다.

9. 전일 전기차 충전소 사업을 매각한다는 소식에 상한가를 기록했던 에스트래픽에 대해 토론방에 분석한 글을 발췌해 왔습니다.

에스트래픽은 SS차져를 자회사로 분리합니다.

자본금은 5억이고, 주식은 10만주입니다.

이 회사는 가치 분석을 통하여 750억의 기업 가치가 있다고 인정받았습니다.

주당 금액은 75만원입니다.

주당금액이 75만원이면 67.5%를 넘기면 506.25억이지만 대량으로 주식을 인수한다는 점에서 15%를 할인해서 주당 가액을 637,500원으로 할인을 하기로 합니다.

주당 63.7만원에 67,500주를 넘겨 에스트래픽은 430억 3,1250만원의 현금을 손에 쥐게 됩니다.


구체적인 내용을 보면 SK네트웍스는 이 10만주중 42,741주를 AEP라는 사모펀드가 24,759주를 인수한 것입니다.

금액으로보면... SK의 구주 인수 금액은 272억 4천700만원 정도이고, AEP는 157억 8천 400만원 정도입니다.

이 상태가 되면

SS차져의 지분은 42.74% 에스트래픽 32.5%, AEP 24.76%로 주주 구성이 됩니다.

하지만 신규 SS차져는 자본금 5억원짜리 회사로 돈이 없습니다?

새로 주인이 된 SK와 AEP 펀드는 750억을 이 회사에 투입하기로 합니다.


그래서 750억 규모의 3자 배정 유상증자를 실시합니다.

추가 투자 금액은 SK네트웍스 약 456억을, AEP는 294억입니다.

SK는 총 728억을 투자하게 되는 것이며 사모펀드 AEP는 약 452억을 투자하게 되는 것입니다.

* 이 부분은 정확하지 않습니다. 따로 공시가 없기 때문입니다.


이 3자 배정 증자를 마치고 나면 SK네트웍스는 50.1%로 과점 주주가 되어 경영권을 행사합니다.

AEP는 재무적 투자자로써 지분 29%를 가지게 됩니다.

에스트래픽은 3자 배정에 참가하지 않아 지분 32.5%가 줄어들어 20.9%를 가진 가진 3대주주가 됩니다.


SS차져는 이렇게 750억 기업가치에 750억 현금을 넣어서 1500억 가치 회사가 됩니다.

에스트래픽은 이 회사 지분 20.9%를 가지고 있어 순자산으로 측정하면 158억의 가치를, 1500억 가치로 보면 314억의 지분을 가진 셈이됩니다.


AEP는 사실상 재무적인 투자자이기 때문에, 회사 경영은 SK와 에스트래픽이 합쳐서 하게 됩니다.

그래서 회사 이름도 SS차져가 되는 것이겠죠.


[에스트래픽이 이번 거래로 얻은 점]

430억원의 현금

최소 158억~최대 314억의 지분 가치


[에스트래픽이 이번 거래로 잃은 점]

사실상 전기차 충전 사업을 매각


[에스트래픽이 앞으로 기대되는 점]

확보한 현금으로 부채 등을 정리하는 재무구조 개선

여전히 20.9% 지분을 가지고 있어 영향력 행사 및 향후 사업 확장시 지분 가치 기대

전기차 충전사업부분의 분사를 통한 비용 절감 (물론 해당 매출도 줄어듬)


[추가적인 주가 상승 기대감]

주가는 누구도 알 수 없습니다만 오늘 상한가를 치고 나도 회사 시총이 1,342억뿐이 안되기 때문에 들어오는 현금 430억과 지분가치 최소 158억을 감안해도 588억, 최대 744억 정도가 됩니다.

이는 현 시총의 50%가 넘는 금액입니다.

에스트래픽의 전기차 사업부분이 이 정도 가치를 인정받을지는 몰랐습니다. 에스트래픽에서 전기차 사업부분은 주력 사업은 아닙니다.

저는 전체적으로 볼 때 시총이 2천억은 넘어가야 적정한 가격이라고 생각하고 있습니다.

조심스럽게 현재 이 가격에서 50% 이상의 상승 여력이 있다고 예상하고 있습니다.

저의 분석이니 참고만 하시기 바라며, 내용이 틀리더라도 저는 책임을 지지 않습니다.

저는 소액주주입니다.

<출처 : dean****, 네이버 종목토론방>

이상 오전 시황 잠시 봤고 오후에 다시 찾아 오겠습니다!

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오늘 성과 : + 0.78%

만족합니다. 아니 안타깝습니다. ㅎㅎㅎ

비덴트만 아니었어도 수익이 좀 났을텐데
장중반 갑자기 20% 하락하더니 12% 하락으로 마무리 했습니다.

반기보고서 미제출 + 외화 불법 반출 협의 + 소송 논란 등 악재가 겹친데다가
금일 갑자기 한 세력이 몸땅 던지면서 급락했습니다.
하.. 조금만 더 참아볼까하다가 상폐 당할까봐 그냥 던졌네요 ㅎㅎㅎㅎ
그래도 손해는 크게 안봤으니 다행이라고 해야할지요.

주요 소식 알아보고 하루 일과 마무리 하겠습니다.

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2. 주요 소식

2일 연속 상승

1. 상한가 : 유틸렉스 (신약 임상 소식), 하나기술 (MOU 소식 ?, 별다른 재료는 노출 안됨)

2. 유틸렉스 (29.84% ↑) : 저에게 이런 종목 하나만 떨어졌으면 좋겠습니다. ㅎㅎㅎ 금일은 핵심 파이프라인 3가지가 모두 임상 실험이 잘 되고 있다는 소식에 급등했습니다. 면역 함암 치료제를 개발중입니다.

유틸렉스 파이프 라인

출처 : 유틸렉스 홈페이지

출처 : 유틸렉스 홈페이지

3. RF머터리얼즈 (20.91% ↑) : 별다른 재료 없이 상승했습니다.

4. 화승알앤에이 (20.44% ↑) : 9월 1일 자회사 흡수합병 소식에 오른 것 같습니다. 화승코퍼레이션이 화승티엔드 씨아이를 흡수 합병합니다.

5. 금일은 2차전지, 폐배터리 재활용 관련주가 일제히 상승 했습니다. 무엇인가 태조 이방원 종목이 패턴을 가지며 몇일 상간으로 돌아가며 상승/ 하락한다는 느낌이 계속 드네요. 이 패턴이 뭔지 아직은 모르겠지만 한 달 정도 해보니 뭔가 잡힐 듯 안 잡힙니다. 예를 들어 어제는 방산, 오늘은 폐배터리, 내일은? ㅎㅎㅎ
매일 매일 뉴스와 공시에 이은 테마주도 그렇고 뭔가 잡힐 듯 안잡힙니다.

8월 25일자 폐배터리 관련주

6. 피코그램 (15.25% ↑) : 내릴때도 화끈하게 오를때도 화끈하게 올라줍니다. 유투 앱에 오늘 피코그램 찔렀는데 당첨 됬겠네요 ㅎㅎㅎ

7. 에스트래픽 : 어제 상한가 치고 장초반 20.57%까지 찍었다가 1.55% 까지 하락 했습니다. 하한가 맞은격이네요. 참 주식은 어렵고 놀랍습니다.

이상으로 오늘 마무리하고 내일 다시 찾아 뵐게요!

행복한 하루 되세요!


※ 이 글은 투자를 권유하는 글은 아니며, 지극히 개인적인 투자 내용임을 밝힙니다. 투자의 책임은 투자자에게 있으니 항상 신중한 투자를 하시기 바랍니다.